Libreville brille sur les marchés obligataires internationaux grâce à AFG Capital

AFG Capital Ltd se félicite d’avoir joué un rôle clé dans le retour du Gabon sur les marchés obligataires internationaux. En tant que conseiller financier exclusif de l’État, la filiale d’AFG Holding a structuré une émission obligataire record de 920 millions de dollars.

Cette opération, accueillie avec enthousiasme par les investisseurs institutionnels, démontre la capacité d’AFG Capital à orchestrer des transactions souveraines majeures à l’échelle du continent africain. Le montage a impliqué les banques Cygnum Capital et Citigroup Global Markets, qui ont assuré le rôle d’arrangeurs, ainsi que le cabinet White & Case, en charge des conseils juridiques pour l’État gabonais.

Une opération financière historique pour le Gabon

Avec cette transaction, l’une des plus importantes réalisées par un État africain en 2026, AFG Capital confirme son ambition de s’imposer comme un partenaire incontournable pour les acteurs publics et privés du continent. Elle symbolise également le retour du Gabon sur la scène financière internationale après plusieurs années d’absence.

Les résultats ont été officialisés par le ministère gabonais de l’Économie, des Finances, de la Dette et des Participations, chargé de la Lutte contre la vie chère, dans un communiqué rendu public.

Une demande record et des fonds levés supérieurs aux attentes

L’émission a été largement sursouscrite, permettant à l’État gabonais de dépasser son objectif initial de 750 millions de dollars. Grâce à une forte demande, le montant final s’élève à 920 millions de dollars, soit 170 millions supplémentaires.

Le gouvernement gabonais y voit une preuve de la confiance retrouvée des investisseurs envers la solidité économique du pays et les réformes engagées dans le cadre du Plan national de croissance et de développement (PNCD) 2026-2030. Ce plan vise à rétablir les équilibres macroéconomiques et à dynamiser la diversification de l’économie gabonaise.

Des conditions avantageuses pour une maturité de sept ans

L’émission obligataire a été assortie d’un coupon de 9,375 %, d’une maturité de sept ans et d’un différé d’amortissement de trois ans, reportant l’échéance finale à 2033. Les fonds collectés serviront à financer des projets d’investissement publics et à apurer une partie des arriérés de l’État, conformément aux directives de la loi de finances rectificative pour 2026.

Le ministère souligne l’importance cruciale de la tournée de présentation (« road-show ») menée auprès des investisseurs institutionnels internationaux. Cette démarche, impulsée par le président de la République, Brice Clotaire Oligui Nguema, a joué un rôle déterminant dans le succès de l’opération.

Un contexte régional dynamique

Ce retour du Gabon sur les marchés financiers intervient alors que d’autres pays de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (CEMAC) ont également mené des opérations similaires en 2026. Le Cameroun avait levé 750 millions de dollars en janvier, suivi par la République du Congo, qui avait mobilisé 850 millions de dollars en mai. Libreville devient ainsi le troisième État de la sous-région à solliciter les marchés internationaux cette année.

Par ailleurs, des discussions techniques sont en cours avec le Fonds monétaire international (FMI). Une mission de revue est prévue en septembre à Libreville, dans l’optique de finaliser un programme économique et financier d’ici la fin de l’année.